ব্যাংক ঋণ বনাম এনবিএফআই লিজ: মূল কাঠামোগত পার্থক্য

যখন আপনি একটি গাড়ি বা মূলধনী যন্ত্রপাতি কিনতে বাহ্যিক অর্থায়ন খুঁজছেন, বাংলাদেশে সাধারণত দুটি পথ পাওয়া যায়: একটি ব্যাংক/এনবিএফআই ইনস্টলমেন্ট ঋণ, অথবা একটি এনবিএফআই ইজারা/লিজ চুক্তি। এই দুটি দেখতে একই রকম মনে হলেও (উভয়ই মাসিক কিস্তি জড়িত), আইনি কাঠামো সম্পূর্ণ ভিন্ন।

ইনস্টলমেন্ট ঋণে, ব্যাংক আপনাকে সম্পদ কেনার জন্য টাকা ধার দেয়। সম্পদটি (গাড়ি বা যন্ত্র) কেনার সাথে সাথেই আপনার নামে নিবন্ধিত/মালিকানাধীন হয়ে যায়। ব্যাংক শুধুমাত্র একটি 'হাইপোথিকেশন' — অর্থাৎ ঋণ শোধ না হওয়া পর্যন্ত সম্পদের উপর একটি জামানতি চার্জ — ধরে রাখে। ঋণ পুরোপুরি পরিশোধ হলে এই চার্জ প্রত্যাহার করা হয়, কিন্তু মালিকানা সবসময়ই আপনার ছিল।

ইজারা/লিজ ফাইন্যান্সিং-এ কাঠামোটি উল্টে যায়। এনবিএফআই (লিজদাতা) নিজেই সম্পদটি কেনে এবং পুরো লিজ মেয়াদ জুড়ে আইনি মালিকানা/টাইটেল ধরে রাখে। আপনি (লিজগ্রহীতা) শুধুমাত্র ব্যবহারের অধিকার পান এবং প্রতি মাসে একটি নির্দিষ্ট ভাড়া পরিশোধ করেন। মেয়াদ শেষে, আপনি সাধারণত একটি পূর্বনির্ধারিত অবশিষ্ট/বাইব্যাক মূল্য পরিশোধ করে মালিকানা গ্রহণ করতে পারেন, অথবা সম্পদটি ফেরত দিতে পারেন।

এই মালিকানার পার্থক্যের বাস্তব পরিণতি আছে। ঋণে আপনি দিন এক থেকেই মালিক, তাই আপনি স্বাধীনভাবে সম্পদটি রিসেল, মডিফাই বা সাব-লেট করতে পারেন (জামানতি চার্জ সাপেক্ষে)। লিজে, লিজদাতার অনুমতি ছাড়া এসব করা সাধারণত সম্ভব নয়, কারণ আইনগতভাবে সম্পদটি এখনও তাদের।

কর দিক থেকেও একটি বড় পার্থক্য আছে — ঋণের সুদ ভ্যাটমুক্ত, কিন্তু লিজ ভাড়ার উপর ১৫% ভ্যাট প্রযোজ্য, কারণ এনবিআর লিজ ভাড়াকে একটি ভ্যাটযোগ্য সেবা হিসেবে গণ্য করে। এই পার্থক্যটি এই হাবের পরবর্তী গাইডে বিস্তারিত আলোচনা করা হয়েছে।